Simuler la revente de parts avant la résolution

À quoi sert une simulation de revente

Sur un marché de prédiction, une part est un contrat conditionnel dont le prix varie entre 0 et 1. Tu peux la revendre avant la résolution plutôt que d'attendre le paiement final. Simuler cette revente revient à calculer le résultat net de la sortie à partir de la quantité et de 3 autres valeurs que tu choisis : le prix d'entrée, le prix de sortie et un montant de coûts supposés. La formule appliquée est simple : quantité × (prix de sortie - prix d'entrée) - coûts totaux supposés. Le calcul utilise uniquement les valeurs saisies, sans consulter de cotation ni de carnet d'ordres.

L'utilité tient à la décision qu'il éclaire : accepter un gain réduit maintenant, ou garder la position jusqu'à la résolution. Attention aux prix que tu affiches à l'écran : ils correspondent souvent à la moyenne entre le meilleur achat et la meilleure vente. Quand l'écart entre ces 2 prix dépasse 0,10, c'est le dernier échange qui est montré. Aucun de ces affichages n'est une promesse d'exécution. Ton simulateur utilise donc des prix que tu saisis et que tu estimes exécutables, pas des cotations en direct.

Formule et hypothèses de l'outil

L'implémentation retient : quantité × (prix de sortie - prix d'entrée) - coûts totaux supposés. Saisis 2 prix entre 0 et 1, une quantité strictement positive et des coûts positifs ou nuls. Le champ de coûts regroupe tout ce que tu veux compter : frais d'entrée, frais de sortie, forfait éventuel. L'outil suppose un remplissage complet et des coûts fixes. Il ne modélise ni la profondeur du carnet, ni un cashback, ni une cotation en direct, ni le paiement final si tu gardes la position jusqu'à la résolution, ni une garantie de liquidité. C'est un calcul de sortie, distinct du calcul de règlement final.

Avec 100 parts, une entrée à 0,40 et une sortie à 0,55, la formule donne 100 × (0,55 - 0,40) - 2 = 100 × 0,15 - 2 = 15 - 2 = 13. Ce résultat positif illustre le cas où la revente capture une hausse de 0,15 par part avant déduction des coûts supposés.

Cas concret : sortie en perte

Prends 100 parts, une entrée à 0,40 et une sortie à 0,30, avec 2 de coûts supposés. Le calcul devient 100 × (0,30 - 0,40) - 2 = 100 × (-0,10) - 2 = -10 - 2 = -12. La revente produit une perte nette de 12. Ce scénario correspond à une sortie défensive : tu réduis l'exposition en acceptant une perte, au lieu de porter le risque jusqu'à la résolution. Le chiffre -12 suppose un remplissage complet à 0,30 ; si le carnet est mince, la sortie réelle peut être plus mauvaise.

Un ordre au marché peut traverser plusieurs niveaux de prix et subir un glissement défavorable. Le prix médian affiché n'est pas un prix exécutable garanti, et la profondeur disponible compte autant que le milieu de fourchette. Avant d'utiliser la simulation, vérifie la liquidité disponible à ton prix de sortie, et rappelle-toi que l'outil ne lit pas le carnet en direct.

Sortir quand le carnet est mince

La revente suppose un acheteur en face. Un marché peut afficher un prix correct tout en n'offrant que peu de volume à ce prix. Si la profondeur est faible, ton ordre sera partiellement exécuté ou rempli à des niveaux moins favorables. Le simulateur ne détecte pas cette situation, parce qu'il ne consulte aucun carnet. Regarde le nombre de parts réellement proposées à l'achat et leur répartition sur les niveaux de prix avant de conclure. C'est un préalable pour approfondir la question avec un guide dédié à la liquidité des marchés de prédiction.

Coûts réels et coûts supposés

Le champ coûts totaux supposés est un forfait que tu choisis. Il ne remplace pas une grille tarifaire officielle. Si la plateforme applique des frais de transaction ou de sortie, estime-les et saisis-les toi-même. L'outil suppose ces coûts connus à l'avance et indépendants de la taille de l'ordre. Des frais proportionnels ou variables changeraient le résultat. Pour voir comment ils s'accumulent sur un aller-retour, consulte les frais.

Utiliser le simulateur pour décider

L'outil permet de comparer des hypothèses de revente. Saisis un prix d'entrée et un prix de sortie que tu juges exécutables. Si le net est négatif, demande-toi si la perte simulée vaut mieux que le risque de garder la position. Si le net est positif, vérifie que ton prix de sortie correspond à de la profondeur réelle et non à un simple milieu de fourchette. Pour d'autres calculs de base sur un marché de prédiction, tu peux t'appuyer sur la calculatrice de marché de prédiction.

Le simulateur ignore ce que tu recevrais en gardant tes parts jusqu'à la résolution. Il ignore aussi ta conviction sur l'issue. Il répond uniquement à une question : que se passe-t-il si je revends maintenant, à ce prix, avec ces coûts ?

Différence avec le calcul de résolution

La revente utilise le prix de sortie saisi et suppose que toutes les parts sont vendues à ce prix. Le règlement ordinaire utilise le paiement final prévu par le contrat. Ces 2 situations demandent des calculs distincts.

Limites et étape suivante

Les exemples ci-dessus sont illustratifs, pas empiriques. Aucun prix affiché n'est une garantie. L'outil ne couvre ni cashback, ni cotation en direct, ni paiement final en cas de conservation jusqu'à la résolution, ni prévision d'issue, ni règles de règlement propres à une plateforme. Il suppose un remplissage complet et des coûts fixes. Pour une décision réelle, combine ce calcul avec une vérification du carnet en direct, une estimation de tes frais effectifs et une lecture du risque de résolution. Le simulateur sert de premier filtre pour écarter les reventes clairement défavorables avant d'aller plus loin.